<s>个人住房贷款利率下行备受市场关注。</s><s>贝壳研究院监测数据显示，7月份103个重点城市的主流首套房贷利率为4.35%，二套房贷利率为5.07%，整体房贷利率创2019年以来新低。</s><s>与此同时，个人住房贷款投放量和投放速度也出现回升。</s>
<s>如何看待房贷利率持续下行？</s><s>对住房需求将产生哪些影响？</s><s>房贷利率是否还有下行空间？</s><s>记者就这些问题采访了有关专家和学者。</s>
<s>房贷利率为何下行</s>
<s>房贷利率为何持续下降？</s><s>一方面与5年期以上贷款市场报价利率（LPR）密切相关。</s><s>目前，99%的房贷利率与5年期以上LPR挂钩。</s><s>5月20日，5年期以上LPR从4.6%降至4.45%。</s><s>2019年8月份LPR改革以来，5年期以上LPR已逐步从4.85%降至4.45%。</s><s>另一方面，今年5月份监管部门下调首套房贷款利率下限，从“不低于5年期以上LPR”下调为“不低于5年期以上LPR减20个基点”。</s><s>贝壳研究院监测数据显示，截至目前，103个重点城市中已有74城房贷利率低至首套4.25%、二套5.05%的下限水平。</s>
<s>“LPR下降带动房贷利率下降，不仅新发放的房贷利率降低了，存量房贷利率也相应降低。”</s><s>国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，这有助于减轻购房者利息成本，改善消费支出能力。</s>
<s>与“价降”同步的是“量升”。</s><s>数据显示，今年6月份房地产贷款新增规模较5月份明显提升，已连续两个月环比多增，预计6月份房地产贷款新增超1500亿元，较5月份环比多增2500亿元，其中个人住房贷款多增1500亿元。</s>
<s>“目前的放款速度已达2019年以来最快。”</s><s>中国银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞表示，监管部门指导银行提高贷款审批效率，满足居民合理购房需求。</s><s>贝壳研究院数据也显示，7月份个人住房贷款的平均放款周期为25天，较上月缩短4天。</s>
<s>如何影响购房需求</s>
<s>房贷利率下降、疫情防控精准有效等因素，共同推动了居民购房需求在6月份集中释放，房地产销售形势略有企稳。</s><s>“今年以来，5年期以上LPR下调，监管部门下调首套房贷利率下限，这对于推动居民购房有激励作用。</s><s>加之疫情趋于稳定，释放了前期积压的购房需求，6月份商品房销售面积和销售额回暖。”</s><s>中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏说。</s>
<s>“从销售面积看，上半年商品房销售面积同比下降22.2%，较前5个月下降23.6%有所好转；从销售额看，上半年商品房销售额同比下降28.9%，同样好于前5个月下降31.5%。”</s><s>中国民生银行首席经济学家温彬说。</s>
<s>从销售价格看，6月份商品住宅销售价格环比总体趋稳，环比上涨城市个数增加。</s><s>国家统计局数据显示，一线城市、二线城市的新建、二手住宅销售价格环比均有所回暖。</s><s>从新建商品住宅销售价格看，一线城市环比上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.1个百分点，二线城市环比由上月下降转为上涨0.1%。</s><s>从二手住宅销售价格看，一线城市由上月持平转为上涨0.1%，二线城市环比下降0.1%，但降幅比上月收窄0.2个百分点。</s>
<s>在购房需求释放的带动下，居民部门加杠杆的意愿有所恢复。</s><s>“6月份居民部门中长期贷款新增4167亿元，为2月份以来最高水平，显示出居民部门加杠杆意愿有所恢复。”</s><s>温彬表示。</s>
<s>未来市场走势如何</s>
<s>未来房贷利率是否还有下调空间？</s><s>这主要取决于5年期以上LPR是否进一步下行。</s>
<s>“客观上可能存在下降空间。”</s><s>曾刚认为，目前利率期限结构变动不一致，5年期以上LPR下调幅度远不及短端1年期LPR下调幅度，因此中长端利率有进一步下调的可能。</s>
<s>“我们对下一阶段的消费表现仍持谨慎态度。”</s><s>温彬认为，一是经济主体消费意愿仍不算高。</s><s>中国人民银行数据显示，今年二季度城镇居民储蓄意愿已上升至58.3%，刷新有统计以来最高水平；二是居民部门的预防性储蓄倾向仍然偏高，今年上半年住户存款增加10.33万亿元，同比多增2.88万亿元，创历史同期新高。</s>
<s>基于以上因素，市场高度关注三四线城市的房地产走势。</s><s>“当前，三四线城市房贷利率下调幅度之所以较大，是由于住房供给相对过剩。”</s><s>娄飞鹏表示，受疫情影响，部分居民收入有所下降，其对房价走势的预期也逐步调整。</s><s>因此，仅仅下调房贷利率并不能有效稳定房地产市场。</s><s>接下来，一方面要优化完善进城落户政策，特别是与住房配套的相关政策，吸引人口定居；另一方面，要为新市民等群体购房提供有效政策支持，满足新市民等群体的刚性住房需求和改善性住房需求。</s>
<s>监管部门正加大对住房租赁市场发展的支持力度。</s><s>“《关于银行保险机构支持保障性租赁住房发展的指导意见》已发布，将保障性租赁住房贷款从房地产贷款集中度中剔除，以提升银行投放保障性租赁贷款的积极性。”</s><s>刘忠瑞说，目前住房租赁相关贷款较上年同期增长62.9%。</s>
<s>记者：郭子源</s>
<s>监制：刘志奇</s>
<s>编辑：张烁</s>
